Compre opções de fx

Opção de moeda.

O que é uma "opção de moeda"

Uma opção de moeda é um contrato que concede ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma moeda especificada a uma taxa de câmbio especificada em ou antes de uma data especificada. Para este direito, um prémio é pago ao vendedor, cujo montante varia de acordo com o número de contratos se a opção for comprada em uma bolsa de valores ou no valor nominal da opção se for efetuada em excesso, contra-mercado. As opções de moedas são uma das formas mais comuns para corporações, indivíduos ou instituições financeiras se proteger contra movimentos adversos nas taxas de câmbio.

BREAKING DOWN 'Opção de moeda'

O preço de opções tem vários componentes. A greve é ​​a taxa na qual o proprietário da opção pode comprar a moeda, se o investidor tiver uma longa convocação, ou vendê-la, se o investidor for longo. Na data de vencimento da opção, que às vezes é referida como a data de vencimento, o preço de exercício é comparado com a taxa spot atual. Dependendo do tipo da opção e onde a taxa spot é comercializada, em relação à greve, a opção é exercida ou expira sem valor. Se a opção expirar no dinheiro, a opção de moeda é liquidada em dinheiro. Se a opção expirar para fora do dinheiro, ela expira sem valor.

Como usar as opções de FX no Forex Trading.

As opções de câmbio são relativamente desconhecidas no mundo da moeda de varejo. Embora alguns corretores ofereçam essa alternativa ao comércio por pontos, a maioria não. Infelizmente, isso significa que os investidores estão perdendo. (Para obter uma guia nas opções de FX, consulte Introdução em Opções Forex.)

As opções de FX podem ser uma ótima maneira de diversificar e até mesmo proteger a posição de posição de um investidor. Ou, eles também podem ser usados ​​para especular sobre vistas de mercado de longo ou curto prazo, em vez de negociar no mercado à vista.

Então, como isso é feito?

Estruturar negociações em opções de moeda é realmente muito parecido ao fazer isso em opções de capital. Colocando de lado modelos complicados e matemática, vamos dar uma olhada em algumas configurações de opções FX básicas que são usadas tanto por comerciantes novatos quanto experientes.

As estratégias de opções básicas sempre começam com opções simples de baunilha. Essa estratégia é o comércio mais fácil e simples, com o comerciante comprando uma opção de compra ou colocação definitiva para expressar uma visão direcional da taxa de câmbio.

Colocar uma posição de opção definitiva ou nua é uma das estratégias mais fáceis quando se trata de opções FX.

Uso básico de uma opção de moeda.

Símbolo de Ticker das Opções ISE: AUM.

Taxa spot: 1.0186.

Posição longa (compra de uma opção de colocação de dinheiro): 1 contrato em fevereiro 1.0200 120 pips.

Perda Máxima: Prêmio de 120 pips.

O potencial de lucro para este comércio é infinito. Mas neste caso, o comércio deve ser configurado para sair em 0,9950 - a próxima grande barreira de suporte para um lucro máximo de 250 pips.

The Debit Spread Trade.

O primeiro desses negócios de propagação é o spread de débito, também conhecido como a chamada de touro ou o urso colocado. Aqui, o comerciante está confiante da direção da taxa de câmbio, mas quer jogar um pouco mais seguro (com um pouco menos de risco).

Na Figura 2, vemos um nível de suporte 81.65 emergente na taxa de câmbio USD / JPY no início de março de 2011.

Esta é uma oportunidade perfeita para colocar uma chamada de touro, porque o nível de preços provavelmente irá encontrar algum apoio e escalar. Implementar uma propagação de débito de boleto será algo como isto:

Símbolo de Ticker das Opções ISE: YUK.

Posição longa (compra de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato março 81.50 183 pips.

Posição Curta (venda de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato em março de 82,50 135 pips.

Débit líquido: -183 + 135 = -48 pips (a perda máxima)

Potencial de Lucro Bruto: (82,50 - 81,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip = 100 pips.

Se a taxa de câmbio do USD / JPY atravessar 82,50, o comércio pode lucrar com 52 pips (100 pips - 48 pips (débito líquido) = 52 pips)

The Credit Spread Trade.

Agora, vamos nos referir ao nosso exemplo de taxa de câmbio USD / JPY.

Com suporte em 81.65 e uma opinião de alta do dólar americano contra o iene japonês, um comerciante pode implementar uma estratégia de colocação de touro para capturar qualquer potencial de vantagem no par de moedas. Então, o comércio seria assim:

Símbolo de Ticker das Opções ISE: YUK.

Posição curta (venda na opção de colocação de dinheiro): 1 contrato em março de 82,50 143 pips.

Posição longa (compra de uma opção fora do dinheiro): 1 contrato em março de 80,50 7 pips.

Crédito líquido: 143 - 7 = 136 pips (o ganho máximo)

Perda Potencial: (82,50 - 80,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip = 200 pips.

200 pips - 136 pips (crédito líquido) = 64 pips (perda máxima)

Como qualquer um pode ver, é uma ótima estratégia para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado urso. Não só o comerciante ganha do prêmio da opção, mas ele também está evitando o uso de dinheiro real para implementá-lo.

Ambos os conjuntos de estratégias são excelentes para jogos direcionais. (Para mais informações sobre jogadas direcionais, consulte Trade Forex With A Directional Strategy.)

O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com os negócios de spread de crédito ou débito. Em um estrondo, o comerciante sabe que uma fuga é iminente, mas a direção não é clara. Neste caso, é melhor comprar tanto uma chamada quanto uma colocação para capturar a fuga.

A Figura 3 exibe uma excelente oportunidade de andamento.

Na Figura 3, a taxa de câmbio USD / JPY caiu para pouco menos de 82,00 em fevereiro e permaneceu em uma faixa de 50 pips para as próximas sessões. Será que a taxa spot continuará mais baixa? Ou essa consolidação vem antes de um movimento maior? Uma vez que não sabemos, a melhor aposta seria aplicar um estrondo parecido com o abaixo:

Símbolo de Ticker das Opções ISE: YUK.

Posição longa (compra na opção de colocação de dinheiro): 1 contrato em 82 de março 45 pips.

Posição longa (compra na opção de compra de dinheiro): 1 contrato em 82 de março 50 pips.

É muito importante que o preço de exercício e o prazo de validade sejam os mesmos. Se eles são diferentes, isso pode aumentar o custo do comércio e diminuir a probabilidade de uma configuração rentável.

Débito líquido: 95 pips (também a perda máxima)

O lucro potencial é infinito - semelhante à opção de baunilha. A diferença é que uma das opções expira sem valor, enquanto a outra pode ser negociada com lucro. No nosso exemplo, a opção de venda expira sem valor (-45 pips), enquanto nossa opção de compra aumenta em valor à medida que a taxa spot atinge pouco menos de 83,50 - dando-nos um lucro de rede de 55 pips (lucro de 150 pips - 95 pip premiums de opção = 55 pips).

Comprar opções de FX no MT4.

A vantagem das opções de compra é a capacidade de criar negócios e estratégias de risco limitado sem ter que utilizar uma ordem stop-loss, portanto, você evita stop-outs (enquanto o seu patrimônio da conta suporta o preço de opção comprar). Além disso, o risco é limitado, mas seu lucro é ilimitado.

As opções de chamada e colocação no MT4 podem ser usadas para negociar direção do mercado monetário. Se você espera que um par de moedas aumente, você pode comprar uma opção de Chamada e se você espera que um par caia, você pode comprar um Put.

Duas coisas que você precisa considerar ao comprar opções; o preço de exercício e o prazo de validade. Ao comprar uma opção, você está reservando um preço no mercado e esse preço reservado é conhecido como a greve. O valor de uma opção depende do nível de preço de mercado em relação ao preço de exercício. Quanto mais a greve pode "vencer" o mercado, mais vale a pena a opção. Em segundo lugar, as opções com uma expiração mais longa custam mais, mas também dão mais tempo para que sua perspectiva aconteça, isso pode ser descrito como "comprar mais tempo".

Trocar uma tendência de alta.

Você compraria uma chamada para negociar uma tendência de alta porque uma chamada dá ao proprietário o direito de comprar um par de moedas em uma determinada taxa de mercado. Esta taxa é a taxa de greve. Uma vez que você está segurando a opção, quanto mais a greve pode "vencer" o mercado, mais valiosa sua opção se torna.

Por exemplo, a imagem abaixo mostra uma chamada semanal (w) EUR / USD com uma greve de 1.0900. Se você comprar essa opção, você terá o direito de comprar EUR / USD em 1.0900 até o final da semana de negociação. A opção custa 0,00414 (pedir preço) para comprar.

Observe que, 0.00414 = 41.4 pips.

Se o EUR / USD estiver negociando acima da taxa de fração por expiração, a opção terá valor porque sua opção está permitindo que você compre uma taxa melhor. Digamos que o EUR / USD está negociando em 1.1000 sua greve de 1.0900 permite que você compre a uma taxa muito mais barata (100 pips mais baratos de fato!). Quanto mais a taxa de mercado subir acima de sua acertar, mais valiosa será a opção Call.

Quando seu valor de opções é maior que o preço que pagou, você pode vendê-lo com lucro. Por outro lado, se o EUR / USD estiver negociando abaixo da taxa de fração no vencimento, a opção Call não possui valor e uma perda é incorrida. Sua perda é limitada ao preço inicialmente pago pela opção (neste caso, é 41,4 pips).

Em resumo, à medida que a taxa de mercado se move para cima, acima da taxa de greve, o valor da opção de compra aumenta e, se o mercado se mover para baixo, expirando abaixo da greve, uma incorrupção é incorrida. A perda é limitada, mas a posição não pode ser interrompida. Isso pode ser útil para trocar uma tendência de alta volátil.

Trocar uma tendência de baixa.

Você compraria um Put to trade a downtrend porque uma Put dá ao proprietário o direito de vender um par de moedas em uma taxa de greve. Uma vez que você está segurando a opção, quanto mais a greve pode "vencer" o mercado, mais valiosa sua opção se torna.

Por exemplo, a imagem abaixo mostra um EUR / USD semanal com uma greve de 1.0800. Isso custaria 0,00337 (preço Ask) para manter o direito de vender EUR / USD em 1.0800 até o final da semana de negociação.

Observe que, 0,00337 = 33,7 pips.

Se a taxa de mercado estiver abaixo da taxa de parada por expiração, a opção Put terá valor porque permite que você venda com uma taxa melhor. Digamos, EUR / USD mudou-se para 1.0700, você tem o direito de vender com a taxa mais alta de 1.0800. Quanto mais o mercado cai, mais valiosa será a opção Put.

Quando seu valor de opções é maior que o preço que pagou, você pode vendê-lo com lucro. Por outro lado, se EUR / USD estiver negociando acima da taxa de fração no vencimento, a opção Put não possui valor e uma perda é incorrida. Sua perda é limitada ao preço que você pagou (neste caso, é 33,7 pips).

Em resumo, à medida que a taxa de mercado se move para baixo, abaixo da taxa de fraqueza, o valor da opção de venda aumenta e se o mercado se move para cima, expirando acima da greve, uma perda é incorrida. A perda é limitada, mas a posição não pode ser interrompida. Isso pode ser útil durante uma tendência de queda volátil.

As possibilidades através de opções de compra não param por aí, elas também podem ser usadas para negociar estratégias, como straddle e strangles, permitindo que os investidores aproveitem aumentos ou diminuam a volatilidade do mercado. Estes serão explicados em futuros artigos.

As informações nestas páginas contém declarações prospectivas que envolvem riscos e incertezas. Mercados e instrumentos perfilados nesta página são apenas para fins informativos e não devem, de forma alguma, encontrar uma recomendação para comprar ou vender nesses valores mobiliários. Você deve fazer sua própria pesquisa completa antes de tomar qualquer decisão de investimento. A FXStreet não garante, de forma alguma, que esta informação é livre de erros, erros ou distorções materiais. Também não garante que essas informações sejam oportunas. Investir no Forex envolve um grande risco, incluindo a perda de toda ou parte do seu investimento, bem como a perda emocional. Todos os riscos, perdas e custos associados ao investimento, incluindo perda total de principal, são de sua responsabilidade.

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A negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Antes de decidir negociar trocas estrangeiras, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de que você possa sustentar uma perda de algum ou todo seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação cambial e procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas.

Opções de moeda.

As opções de moeda permitem que os investidores adquiram contratos de opções sobre o valor da moeda estrangeira quando compara com o dólar americano. Esses contratos são liquidados no dólar norte-americano, o que significa que nenhuma entrega ou recebimento de moeda estrangeira ocorre e os contratos são escritos em dólares americanos por unidade de moeda estrangeira (Bolsa de Valores de Filadélfia, PHLX) ou unidades de moeda estrangeira por dólar norte-americano (International Securities Exchange, ISE). As opções de moeda são opções de estilo europeu e são liquidadas.

Se você estiver negociando opções de chamadas no PHLX, por exemplo, seu contrato seria no dinheiro se a moeda estrangeira fortificada em relação ao dólar americano durante a vida do contrato. Por outro lado, se você estiver negociando opções de venda, seu contrato seria in-the-money se a moeda estrangeira diminuída em relação ao dólar americano durante a vida de seu contrato. O contrário seria verdadeiro para as opções de moeda negociadas no ISE porque os contratos são cotados no formato reverso.

Exemplo de opção de moeda - PHLX.

Por exemplo, digamos que o valor da Moeda X no momento do contrato é de 1 Euro = 1,3500 dólares dos EUA. Os preços de compra e venda de moedas são cotados 100 vezes a taxa de conversão, então o preço que você veria se você obteve uma cotação para a moeda X é $ 135. Se você acha que o Currency X vai crescer ainda mais forte em relação ao dólar americano, você poderia comprar um contrato de chamada na moeda X no PHLX na greve de US $ 140.

No vencimento, a Moeda X está em $ 145, então seu contrato de opção é no dinheiro. Os contratos de opção de moeda são liquidados em dinheiro, de modo que seu lucro seria o preço de liquidação menos o preço de exercício, todo multiplicado pelo multiplicador do contrato de opções comuns de 100. Seu ganho líquido seria ($ 145 - $ 140) x 100 = $ 500. Para determinar o seu lucro real da transação, subtrai o prêmio pago para comprar o contrato.

Contrato: moeda de chamada X.

Preço de exercício: $ 140.

Preço na expiração: $ 145.

Lucro: $ 500 - prémio do contrato.

Novamente, lembre-se de que os contratos de opção de câmbio no ISE são cotados em unidades de moeda estrangeira por dólar norte-americano, então a estratégia nessa situação seria revertida. Se você pensasse que a moeda X se fortaleceria contra o dólar dos EUA, você compraria um contrato de venda na moeda X no ISE.

Citações de opção de moeda e amp; Símbolos.

As opções em um número selecionado de taxas de câmbio de moeda estrangeira estão disponíveis através dos intercâmbios de opções da Bolsa de Valores de Filadélfia (PHLX) e da Bolsa de Valores Internacionais (ISE). Os valores de liquidação são baseados no preço spot de 12:00 da Noite (Horário Oriental) na última negociação dia antes da expiração. Os símbolos subjacentes para cada moeda podem ser encontrados nas tabelas abaixo. Embora esses símbolos subjacentes não sejam comercializados, eles podem ser usados ​​para carregar uma cadeia de opções para determinar os preços de exercício disponíveis.

Nota: algumas moedas negociadas pelo ISE são cotadas em dólares norte-americanos por unidade de moeda estrangeira.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre nossas políticas e os riscos associados às opções podem ser encontrados no Contrato de Contrato de Negociação e Contrato de Contrato de Compras da Scottrade, e baixando as Características e Riscos de Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da Corporação de compensação de opções ou solicitando uma cópia da sua filial local. A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem afetar o acesso à conta e a execução comercial. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações será fornecida mediante solicitação.

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